Iga suurema riigi vastuluurel on James Bondi kohta avatud toimik. Nüüd on NSVL julgeolekuministeeriumi eriosakond Smerš võtnud eesmärgiks Bond tappa ja leidnud selleks täiusliku sööda – vapustava välimusega agendi Tatjana Romanova. Tema ülesandeks on meelitada Bond Istanbuli ning võrgutada. Romanova ülemuste hooleks jääb ülejäänu. Kuid kui Bond kõnnib teadlikult lõksu, muutub mäng topeltmänguks ja Bondist saab niihästi panus kui ka auhind.