Meretroll Ilmo armub printsess Kajosse, nõiatroll Louhi tütresse. Louhi saab mõrsjalunaks loitsitud laeka, mis täidab kõik ta soovid, kuid ometigi ei anna ta Ilmole oma tütart, vaid peidab laeka mäe sisemusse. Meretrollid röövivad laeka tagasi, abiliseks salapärane Panu, laulva tule haldjas. Aga kuidas läheb neil merel, tagasiteel?

Karo, haldjas Marju jõhvikalaps, saab suure ülesande. Ta peab purjetama maailma äärele, leidmaks sõnu, mille mõjul loitsitud laegas merest üles kerkiks.